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天相子的博客

医、易、武、释、儒、道、诸子百家、哲学、宗教、学术、证券投资

 
 
 

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忠言逆耳(一九二)——写给自学炒股的有缘人  

2017-03-18 13:38:17|  分类: 我在股市 |  标签: |举报 |字号 订阅

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先说两个生活中的现象,我们都知道,炒股只是生活的一部分,所以生活中的现象也要多留意,因为其中都有“炒股的大智慧”,不要说我只是学习炒股的,其他与股票无关的一概不关心,真这么想那就大错特错了。

其实,不论我们炒不炒股,生活中的一些最易误导、坑人的现象,都需要了解和提防,很多的时候由于身边人都在参与,并且好象在当时没有发现什么不对劲,所以更容易忽视,甚至还不会觉得有问题,更有可能还会积极参与其中。

我一直在跟一些朋友讲,炒股,所谓的炒,说到底它就是一个大忽悠,无论是股市、汇市、金市还是油市以及一些新兴的各种炒作一类的,无一例外都不印钞票的,用一个比较接地气的说法就是一群人把钱扔进去,堆成一堆,然后资源再重新分配,得到多的就是赚了,赚的谁的呢?当然就会是有人赔了。没人赔上哪儿赚去?所以,我们若要在这类市场中生存,首要的就是要练就抗忽悠的能力。

本周二,一公司老板让过去看看他们新请来的什么培训大师在给员工搞培训,花了不少钱,搞得很热闹,据说这样可以增加效益。他们在上面搞,我跟那老板就坐在旁边看,他问我觉得怎么样?虽然我们是老朋友,但是他毕竟是花了大价钱请来的,他之所以肯这么做,当然就是很相信的了,所以,好与不好这个时候我都不可以直接来个肯定与否定。我笑了笑,对他的副总说,你去如此如此的地问,打乱他的思路,别按他的那个套路问,一定让你大吃一惊的。

为什么我说要打乱他的思路提问呢?毕竟我对哲学以及一些学术性的东西有一定的爱好,接触得挺多的,另外再怎么说我也曾经在公司干过几年管理的,这些方面还可以吹一头牛给人瞧瞧的,因为我发现那两个所谓的讲师,讲来讲去就是喊口号,而且还是有固定的套路,所提到的都是一些名词,并不懂,例如提到王阳明的、曾国藩的,这些只能骗外行人。企业最重要的是什么?说露骨一点就是为了赚钱,不是请一群人来喝茶聊天,吃好喝好大家开心的,对这方面完全半句不提,这样就能提高效率,实在让人不敢恭维。

现代由于教育的原因,可以说重灾区尤其是70后到90后,是一代比一代受灾,所学都是不中不西的,话说如果是纯粹的学西也好办,西方的一套全搬过来也不容易上当受骗;纯粹的学中更好办,问题都不精。然后又偏重于西式,这种情况下,好象很懂,实际不全懂的内容,就能轻易被人忽悠。

我们从西方的学术思想来看,西方人很擅长搞演讲,我们从电视中都可以看得到,那些什么大选之类的,那些人的演讲都可以说是经过专门训练过的。再比如我们去教堂看那些神父、牧师们的讲话,尤其是那几句挂在嘴边的话,他们站在台上,从他们口中讲出来,那感觉就是不一样。不信我们上去也说那几句试试,就是没那个味。所以,可以说那种演讲术也是专门训练出来。

西方人很擅长搞这一套,综观西方所谓的学术,不仅会搞这一套,而且更会洗脑术,很多东西,接触之后,不知不觉间就会被洗脑,尤其是如果再多接触一些这一类的演讲,那更快。希特勒多会搞这一套的,看看这段历史就明白了。

回到前面的话题,那个副总去问过之后,那个所谓的讲师回答问题就开始思维零乱了,回答的问题是一点水平都没有的,而且无论什么问题,都是生硬的一个答案,我这个老板朋友当然也懂了,不需要我明说,就起身对我说我们喝茶去,并且告诉他的副总,今天结束就算了。

为什么会是这样的?我常跟一些朋友讲,现代社会有两大与我们最悉悉相关的社会病,其一就是各种知识性的传销,以往那种商品的传销现在都不会上当了,然而知识性的传销正大行其道。这个知识性的传销实际就是带有这种演讲洗脑的形式,一不小心就容易中招的。

这些所谓的各种师,实际上都没有什么真水平的,很多人可以说文化程度很低,只是一种工作而已,他们经过几堂所谓的培训之后,注意是几堂课,不是几个月或者几年的学习,就成了什么各种所谓的讲师,然后就可以到处去开课搞培训。他们的所谓讲课培训,都是有固定套路的,如果顺着他们的套路下去,就容易中招,好象很有道理。央视3.15不是爆光了那些月嫂培训机构,不用培训就能执证上岗的,还有那个所谓的健康讲座,都是这一类的。这还只是冰山一角。

这些可以说是涉及到了生活的各个方面,例如育儿的,这个不用说了,到处都是各种讲师、培训师的;企业管理的,这类也多,而且越是狗屁不通的还越是收费高,搞得神神迷迷的,一般的公司请还不去;养生之类的,什么营养师、保健师、技师之类的,哪来那么多师的?很多年前一个朋友身体不舒服,我陪他去拨火罐,一个学徒在操作,旁边还有一个什么大师在指点,我笑了,让他站一边去,我闭着眼都比你这个大师会玩,我八九岁时就玩得不玩东西,还大师的。

说到这些所谓的养生、保健的,有时候真让人看到害怕,且不说他们了,就连一些所谓正规执证的大医师,他们又懂得多少呢?还不是按教学大纲的内容,背会几本书的答案,然后应付考试,及格了就有证,然后就是所谓的师了。象这种没有真水平的了,一般人看病,都是很相信地把命交给他们,但是他们呢?照着书上的操作,把人没当人的了,我说这个话,可能有些朋友心里要不舒服了,尤其是有些从医的,但是是不是我说的这样,细心思考一翻,应该会极力认同。不知道诸位见过过去真正的老中医没有,他们看病治病,病人药服下去,会等在旁边观察,细心照顾,病人不好转不会离开,真正的医者父母心。

象这种现象,炒股当然就更不例外了,所谓培训讲课,一样是这种演讲模式,喊口号洗脑的多。所谓的大师,同样是毫无水平的,只要熟悉几个讲课套路就可以开堂讲课,至于一些所谓持证的神棍,那更容易,这年头考个证又有何难?

其二就是各种的炒作,提到炒作,一般人第一想到的就是炒房、炒股之类的,其实岂止这些方面,生活的各个方面都涉及到了,这些炒作受害的永远是大部分人,房子本来就是住的,一经炒作,就弄得很多人“无家可归”。

中国的古人发明了一个成语——贫病交加。这个问题如果不多去观察生活在社会底层的人群,可能没有体会,人呀一旦身体有病,十之八九就会是贫,这个病与贫好象就是相亲相爱的一对,常常走到一起。当然如果用现实一点去分析,这也是有原因的,一个人身体不好,如常年病体拖累,甚至无法工作的,当然其经济来源也就差了,自然就贫了。

一些原本普通的药物,一经炒作,那不得了,就瞬间成了有病治病,没病强身,包治百病的仙药灵丹。例如近年来的那个三七,价格那是不断上涨,原本只是用来治跌打损伤用的药物,何以一夜之间就成了居家旅行、养生保健、治病强身的必备神药?翻开权威的医学文献:(仿宋体部分,不想了解药物,可以直接略过阅读)

【炮制】
拣尽杂质,捣碎,研末或润透切片晒干。三七粉 取三七,洗净,干燥,碾细粉。
【性味】
甘微苦,温。
①《纲目》:"甘微苦,温,无毒。"
②《本草汇言》:"味甘微苦,性平,无毒。"
【归经】
入肝、胃、大肠经。
①《本草汇言》:"入阳明、厥阴经。"
②《本草求真》:"入肝、胃,兼入心、大肠。"
③《本草再新》:"入肺、肾二经。"
【功能主治】
止血,散瘀,消肿,定痛。治吐血,咳血,衄血,便血,血痢,崩漏,症瘕,产后血晕,恶露不下,跌扑瘀血,外伤出血,痈肿疼痛。
①《纲目》:"止血,散血,定痛。金刃箭伤,跌扑杖疮,血出不止者,嚼烂涂,或为末掺之,其血即止。亦主吐血,衄血,下血,血痢,崩中,经水不止,产后恶血不下,血运,血痛,赤目,痈肿,虎咬,蛇伤诸病。"
②《玉揪药解》:"和营止血,通脉行瘀,行瘀血而敛新血。凡产后、经期、跌打、痈肿,一切瘀血皆破;凡吐衄、崩漏、刀伤、箭射,一切新血皆止。"
【用法用量】
内服:煎汤,1.53钱;研末,0.51钱。外用:磨汁涂、研末撒或调敷。
【注意】
孕妇忌服。
①《本草从新》:"能损新血,无瘀者勿用。"
②《得配本草》:"血虚吐衄,血热妄行者禁用。"

【各家论述】
1.
《纲目》:三七,近时始出,南人军中用为金疮要药,云有奇功。又云凡杖扑伤损,瘀血淋漓者,随即嚼烂罨之即止,青肿者即消散。产后服亦良。大抵此药气味温甘微苦,乃阳明、厥阴血分之药,故能治一切血病,与麒麟竭、紫矿相同。......止血,散血,定痛。金刃箭伤,跌扑杖疮,血出不止者,嚼烂涂,或为末掺之,其血即止。亦主吐血,衄血,下血,血痢,崩中,经水不止,产后恶血不下,血运,血痛,赤目,痈肿,虎咬,蛇伤诸病。
2.
《本草新编》:三七根,止血之神药也。无论上、中、下之血,凡有外越者,一味独用亦效,加入于补血补气药中则更神。盖此药得补而无沸腾之患,补药得此而有安静之休也。
3.
《本草求真》:三七,世人仅知功能上血住痛,殊不知痛因血瘀则疼作,血因敷散则血止。三七气味苦温,能于血分化其血瘀。
4.
《医学衷中参西录》:三七,诸家多言性温,然单服其末数钱,未有觉温者。善化瘀血,又善止血妄行,为吐衄要药,病愈后不至瘀血留于经络,证变虚劳(凡用药强止其血者,恒至血瘀经络成血痹虚劳)。兼治二便下血,女子血崩,痢疾下血鲜红久不愈(宜与鸦胆子并用),肠中腐烂,寝成溃疡,所下之痢色紫腥臭,杂以脂膜,此乃肠烂欲穿(三七能化腐生新,是以治之)。为其善化瘀血,故又善治女子症瘕,月事不通,化瘀血而不伤新血,允为理血妙品。外用善治金疮,以其末敷伤口,立能血止疼愈。若跌打损伤,内连脏腑经络作疼痛者,外敷内服,奏效尤捷。疮疡初起肿痛者,敷之可消(当与大黄末等分,醋调敷)。凡疮之毒在于骨者,皆可用三七托之外出也。
5.
《玉揪药解》:和营止血,通脉行瘀,行瘀血而敛新血。凡产后、经期、跌打、痈肿,一切瘀血皆破;凡吐衄、崩漏、刀伤、箭射,一切新血皆止。
6.
《纲目拾遗》:《金沙江志》,昭参,即人参三七,产昭通府,肉厚而明润,颇胜粤产。形如人参,中油熟。《百草镜》云,人参三七,味微甘,颇似人参,人口生津,切开,内沥青色,外皮细而绿。又一种出云南昭通者,能乱人参,色味无异,且油熟明透,但少芦耳,然回味太甜。盆御乘云,近时市品三七之外,有水三七,有白芷三七,有竹节三七,其形状功效,皆未见其有考核者。按人参三七,形如荸荠,尖圆不等,色青黄,有皮,味甘苦,绝类人参,故名。昭参无皮,形如手指,绝无圆小者,间有短扁形者,亦颇类白芨样。《金沙江志》所载,以为即人参三七,恐未确。
【摘录】
《中华本草》

再看看现代医学文献,用白鼠做的药理试验,这个内容太多了,就不摘录,的确对现代一些疾病有一定的疗效,但也没有传说中的那么神奇呀。本来就是一个普通的药物,一经商家的炒作,不得了,不得了,成了神药,价格上去之后,有朝一日,真正需要治病救命的那些贫病交加的人恐怕再也吃不起,只有那些没病买了当饭吃的人才有得吃了。

再比如艾灸,也是包治百病,有病治病,无病强身。更有网上一些大神好象都成了大医师一样的,一看到有人说哪里不舒服,马上就推荐如何用艾条,再或者从自己收藏的所谓偏方中找一种出来,拿去吃就没事了,搞得跟真的一样。唉呀!那有这么容易呀,如果真的是这样,那医生要失业了。针灸、开药方这些我都会,但是我始终不敢,这些事我是看到怕了,有时候好心帮人,如果对病情了解不周,很容易害人的,而且跟杀人无异,人不是机器,不是那里坏了,上点机油就可以的。没这么简单。

其他的这方面还有多,例如前几年商家的宣传,什么清宿便、酸性体质之说之类的伪科学,居然有很多从医的人员也视为真理,实在让人感觉这个世界太可怕。

我们再看股市中,这两种现象也是一点也不落后的,而且应该是有过之而无不及,例如一些原本就是很基础入门级别的理论,被一些神棍另起一个名称,然后大肆炒作,就成了全宇宙最强的神技,就可以天天抓涨停,日日伏击涨停……

比如我一直在说的,趋势线的画法,有很多种画法,但是无论怎么画,都是趋势线。其原理是这样的,所谓的趋势就如同一条直的公路,顺着公路前进就是顺着趋势了。但是公路有那么宽,你顺着中间、旁边,绿化带……都可以,都是顺着趋势。所以画线就多样化了,但无论怎么画,还是顺着一个趋势而已。既然都是趋势线,起个什么灯塔线、精准线……那就都是毛线,把简单的事搞复杂了。

再比如,改均线参数的,有人把20天改成21天,然后起个名什么生命线;有人把30天改成31天,然后也是起一堆名称……说这样就科学了。

再比如,量价关系的分析,其实就是那几种基本组合,真吃透了就懂得变通,根本就不需要搞得那么复杂,还起一堆名称,美其名曰:细节分析。

前天上午我还在一个QQ群中说一个大神,他居然分析出,大盘前段时间的上涨,是因为要开两会,现在两会结束,要跌了。象这种脑子,诸位说说看要开个什么药方才有得医?不是我有意在这里骂人呀,有很多被那些洗脑模式洗脑之后,真的无药可医,例如有很多人连K线都不认识,一个修正就硬说这是在洗盘、震仓……

……

很多方法,其实都相当的简单,但是很可惜,这些经典的理论,都看不上,都喜欢追求那种被人恶意炒作到发烧发热的神技,我常跟一些网友讲,你放开那些没用的神技,你的路就好走了,学习技术没那么难,之所以难完全是你自己把自己搞晕的。

一些恶意的炒作,就好比前面说的普通的药物一样的,只要一炒作,它就神了,不知道究竟的人就只好跟在后面学,最后花了时间、财力、精力……所学得无所用。严重的搞到连自信心都没有了。

这种恶意的“技术”炒作,可以说是集两种社会病于一身的,一方面这些大神很会讲课,很会宣传洗脑,另一方面还有一些傻大哥、傻大姐的盲目崇拜和迷信,然后就越传越神。网上那些很火爆的神技神术,几乎无一例外都是把简单的事情搞复杂化了。

最后请记住:学习知识用小聪明可以,对于知识的理解的确聪明一点的人学得快一些;但是对于技术的运用,则需要的是大智慧,小聪明没用的,只有大智慧才能成大功。同时对于知识的识别,更需要有大智慧,这个就是佛家所说的法眼净,要懂得识别,那种明显吹牛的东西,不要盲目,一定要擦亮眼睛。

名师易找,明师难求。什么是明师,就是明白人。什么是名师,就是名气大一点而已,不见得就是明白人,事实上那些横空出世的大神名师,几乎无一例外都可以戴一顶神棍的帽子,因为很多理论都是直接误导人,比如那种举张搞短线,天天抓涨停的,他自己都做不到,学的人可以做到?举张基本面分析无用的人,其实他们自己都不懂,有什么资格说无用?……既然明师难求,就多努力,多去找经典权威的书籍,多去了解,就没那么容易被忽悠。

 

继续《忠言一九一》的话题:

关于如何选股(续三四)

叁拾贰、几种经典的选股思路与方案

(一五一)短线反弹捕捉思路

对于大幅上涨的股票,在庄家开始出货展开下跌过程中,一般都会有一个短线操作的机会。

目标要求:

一是:目标股涨幅要大,最好不是连续拉涨停的,而是在最后才开始大幅拉升,之所以要求目标股涨幅大,大的涨幅说明庄家持有超多的筹码。

二是:是庄家刚开始出货展开的下跌。

三是:展开下跌过程中没有连续的爆量情况。

操作要求:

一是下跌过程中不要买入操作。

二是:成交量缩小,收小k线和有分时买点的时候进行买入操作。

操作原理:

一是:大幅上涨确定庄家持有超多的筹码,对于庄家来说要出货需要一定的时间和波动空间,所以在第一次开始出货时,一般不可能出掉所有的货,货没出完就会做反弹做出货空间。

二是:庄家会利用反弹。股价下跌了,庄家就会利用人们做反弹再次拉升股价进行出货操作。所以操作上只能在反弹开始时买入,有时不确定庄家是不是今天拉升所以不能追高操作,同时对于反弹出货的和拉升调整启动新行情的要进行区别。

天相子提醒:

以上思路,与其说是短线反弹,不如说是反抽的机会更恰当,这种操作除了轻仓之外,更要注意严格设好止损点。

实盘操作不可机械化分,例如“庄家刚开始出货展开下跌。”知道这是什么环境吗?这种往往是在盘大的头部时的震荡行情。但是要注意有些个股的头股震荡周期很短的,而有些则是下跌开始就放出大量,这种的万万不可参与,为什么?因为这种属于机构不计成本的抛售,虽然有些所谓的反弹行情,但是也是机构人为整出来的套人接盘的,这种不计成本抛售若接盘,就真正做回接盘侠的。

所以,接下来的第三条就明确指出:展开下跌的过程中没有连续的爆量。虽然说下跌不需要量,但是没有爆量总好过爆过量的,放量杀跌,那种风险是绝对的大。没有放量则相对而言要小很多,但是注意,并不代表没有风险。

例如有些个股机构高度控盘,但是在后来的拉升中,变成了独自举重,且不说见顶后的下跌了,就算是从最后的拉升到见顶、筑顶都没有多少量出来,这种机构往往就属于作线比较失败的,实盘中我们常见到一些长期大顶在横着盘,但又没有量出来的,这种就是。当然这种下跌也不见得会有量。

选择操作的点更要严格,没有止跌的是不可以操作,这个最好配合大势,因为在大势的配合下,止跌之后借大势之力,那种反弹行情才容易发生。

(一五二)抢反弹的基本定律

弹性定律:股市下跌如皮球下落,跌得越猛,反弹越快;跌得越深,反弹越高;缓缓阴跌中的反弹往往有气无力,缺乏参与的价值,可操作性不强;而暴跌中的报复性反弹和超跌反弹,则因为具有一定的反弹获利空间,因而具有一定的参与价值和可操作性。
  抢点定律:抢反弹一定要抢到两个点:买点和热点,而且缺一不可。因为,反弹的持续时间不长,涨升空间有限,如果没有把握合适的买点,就不能贸然追高,以免陷入被套的困境。另外,每次值得参与的反弹行情中必然有明显的热点,热点板块容易激发市场的人气,引发较大幅度的反弹,主力资金往往以这类板块作为启动反弹的支点。通常热点个股的涨升力度强,在反弹行情中,投资者只有把握住这类热点,才能真正抓住反弹的短线获利机会。 
  时机定律:买进时机要耐心等、卖出时机不宜等。抢反弹的操作和上涨行情中的操作不 ,上涨行情中一般要等待涨势结束时,股价已经停止上涨并回落时才卖出,但是在反弹行情中的卖出不宜等待涨势将尽的时候。抢反弹操作中要强调及早卖出,一般在有所盈利以后就要果断获利了结;如果因为某种原因暂时还没有获利,而大盘的反弹即将到达其理论空间的位置时,也要果断卖出。因为反弹行情的持续时间和涨升空间都是有限的,如果等到确认阶段性顶部后再卖出,就为时已晚了。
  决策定律:投资决策以策略为主,以预测为辅。反弹行情的趋势发展往往不明显,行情发展的变数较大,预测的难度较大,所以,参与反弹行情要以策略为主,以预测为辅,当投资策略与投资预测相违背时,则依据策略做出买卖决定,而不能依赖预测的结果。 
  转化定律:反弹未必能演化为反转,但反转却一定由反弹演化而来。但是,一轮跌市行情中能转化为反转的反弹只有一次,其余多次反弹都将引发更大的跌势。为了博一次反转的机会而抢反弹的投资者常常因此被套牢在下跌途中的半山腰间,所以千万不能把反弹行情当作反转行情来做。

天相子提醒:

以上所谓的定律,实际上都是操作中的一些原则性问题,不要一看到定律两个字就又开始发晕胡思乱想,乱理解一通。这可不是说笑话,我就遇见过很多这样的人,咬文嚼字的,只是一个名词而已,居然硬是要把自己搞晕为止,本来一个极其简单的东西,到了他们手中,就瞬间变得异常复杂。这种现象说大一点是智慧不够,说小一点是思维模式上有问题,需要及时调整。比如有些身体状态不好,长期压力大的,注意力不能集中,思考问题也就很难抓到重点。

1.弹性定律,实际上也称不上什么定律的,它只是股市波动的一种常态现象,短期内快速的大暴跌,必然就会造成局部的成本失衡,即在一个范围内套牢的人会变多,那么这种情况下,无论出于套牢人的自救还是因为这种快速的下跌不被多数人认可,都持有不抛,那么自然就会造成,快速的弹起。这不是什么大的秘密,也不用胡思乱想,这是机构、主力、庄家又在跟你躲猫猫。

2.抢点定律,这个谈不上定不定,律不律的,谁都知道要抢热点和强势,这个差不多是废话,不必多言。

3.时机定律,这个差不多也是废话,与抢点定律一样的,这关键是要做好技术分析的各项准备工作,同时要对当前的行情有明确有判断,只要抓住这两个重点,就一切好办;

4.决策定律,这句话是没事找事的,反弹与反转的操作是明显不同的,反弹的操作决策可以说是很单一的,这个之前有多次详述,这里不再展开赘述。不要把本来单一简单的事硬是要搞得复杂化,那就真是叫没事找事。

5.转化定律:反弹、反转的区分是基本的技术要求,也谈不上什么定不定律的,虽然反转行情的初期与反弹有相同甚至无异的走势,但是两者后续的发展是会明显不同的。所以在行情的初期,一律当反弹操作,进行间发展成反转了,再逐步加仓,就这么简单而已,为什么一定要冠以一些莫名其妙的定律来搞晕大脑,有时候真让人感觉搞这些所谓定律的人是脑洞大开。

以上对五个所谓的定律作一个简单的分析,我们会发现一个问题,实际上根本就称不上什么定律的,只是一些好事者,为了把牛皮吹大,故意把简单的事搞得复杂化,以此彰显自身水平之高深,这些只能忽悠一些不懂的人,或者只喜欢搞一些名词的人。

(一五三)基本面选股的基本要素

1、每股收益大于当时市场平均每股收益,中期报告至少在0.2元以上,三季度至少在0.35以上,年度报告至少在0.5元以上。

  2、动态市盈率同比降低。

  3、净资产收益率中期报告大于6%,三季度大于12%,至少为同期市场平均收益率的2倍。

  4、股价最好小于18元。

  5、销售毛利率60%以上,至少大于40%-60%

  6、主营业务利润率至少要达到30%,越高越好。

  7、净利润率大于10%,至少7%-10%

  8、每股经营性现金流大于每股收益。

  9、每股收益同比增长至少30%

  10、净利润同比增长率》主营利润同比增长率》大于主营收入同比增长率。

  11、销售增长率(当期销售收入/去年同期销售收入)10%以上,至少5%-10%

  12、现金负债比率(现金/长期负债)大于1.5倍,至少1-1.5倍。

  13、傻瓜流比率((总流动资产-(现金-易于销售的债券))/流动负债或(存货+应收帐款)/流动负债)小于1,至少在1-1.25之间。

  14、上升的毛利率,毛利率差(当期毛利率-去年同期毛利率)大于0,至少在-1%~-3%,不能超过-3%

  15、上升的净利率,净利率差(当期净利率-去年同期净利率)大于0,至少在-1%~-3%,不能超过-3%

  16、回购股票,总股本增加不到4%,至多4%~6%,不能超过6%

  17、现金超过负债,没有负债或现金负债比率过去几年不断提高,至少现金负债比率下降幅度少于10%,不能超过10%

  18、不断下降的傻瓜流,下降超过10%5%~10%,至少不能小于5%

  19、不断扩张的可能性,切实可行的扩张计划,广为人知的产品。

  20、至少连续两个季度出现同比增长(每股收益,净利润,主营利润,主营收入,销售毛利率,主营业务利润率)大于30%的情况。

  21、最好出现两个以上季度(销售额)环比增长((本期数-上期数)/上期数*100%)的情况。

  22、主营收入占总收入的90%以上,主营利润占总利润的90%以上。

  23、收益不是由于资产出售或补贴收入产生的。

  24、公司所处行业转暖,行业利润率普遍提升,且有持续下去的可能。

  25、公司有新产品,新工艺,新领导。

  26、基金持股比例在1%-20%之间。

  27、非同凡响的市场和产品开发能力。

  28、行业内没有强有力的竞争对手。

  29、不受政府的严格管制。

30、人力资源总成本极低,但单个雇员待遇较优。

天相子提醒:

一直以来在说的基本分析很重要,然而其基本面的分析,它不比K线成交量的分析那么直观,K线成交量画几条线,编几个指标都可以很直观的显示出一些趋势问题,当然什么也不用,就看价格的升降也大概知道所谓的趋势。

然而基本面的分析可没这么直观,因为它涉及的方面很广,甚至会有很多专业性的知识,如行业的相关知识、政策的法规、财经类相关的知识等等,这些专业性的东西,对于很多人来说,可能真的是隔行如隔山,面对各种数据、图表,只能是茫茫然不知所以。

同时它更不象一些图表的分析,诸如某些量、价关系到了某种状态,行情就要出现拐点,而且很多的时候就是立竿见影的功效。我们再看基本面的分析,根本就不存在这种情况,不会因为某个报表的数据到了某种状态,行情就要出现拐点。这不仅让很多人发晕,而且更令很多所谓的短线客不信服。

之前,我们谈到过很多次,所谓的炒股炒股,不是在炒K线和成交量,更不炒专家大师,也不炒技术。股价只是一种表象,真正的内因则在于其背后的上市公司,经常有人分析机构、主力、庄家的行为,实际上若真要走这一条路,不懂基本面的分析,仅依盘面的几坨成交量、几根破K线、几根烂均线就妄称已经搞定、吃定机构、主力、庄家,那真是痴人说梦。

机构、主力、庄家们大手笔的操作不是在K线上跟你们躲猫猫,而是在基本面上大做文章,正所谓出师有名,相信大家都有相同的经历,为什么两支股的技术面差不多的,甚至股甲比股乙还要完美,为什么股乙能涨到翻番,而股甲却只是小涨。

为什么同样的技术信号,有的能大涨,有的只是小涨,有的干脆不涨一直盘,有的甚至还会大跌一场,这些都是为什么?是技术面的细节、粗节问题吗?都不是,问题就是出在基本面上,机构、主力、庄家在基本上面做了手脚,就致使该股的未来令人感觉前景良好,故而其股价就能持续上升。

好了,这些话其实我之前已经谈过很多次,今天再罗嗦一次,其目的是让诸位一定要引起重视,不要被一些2B大神的歪理邪说给误导,不要因为不懂得基本面的具体分析,就开始排斥,甚至想别走捷径,这都是不可取的。

接下来,我们看具体的分析,上述30条实际上我们综合整体地看,它始终是在围绕一个东西在转的,即公司未来的发展前景,因为炒股票就是炒的上市公司的未来,其未来有盼头,其股价自然就有搞头。这是很简单的道理。

那么,既然它就是围绕着这么一个东西在转,接下来的分析实际上就简单了,甚至大可不必机械化生搬硬套去搞分析,只要从几个大的角度抓住要点,能达到解决问题的目的就够了。以上30条是基本的分析,在分析的过程中,初期可以按部就班一条条的去考察,真到一定水平之时,即我常说的技术水平达到一定境界之时,有些东西就简单了,甚至可以简省,当然在初期我并不提倡去减省一些工序,至于何去去简省,该简省掉那些东西,这个我就不多说了,因为当自己技术水平上一个台阶,境界不同之后,自己自然会明白,不需要我现在讲出来,讲出来也没用,水平不到反而误事。

不要又想着图个简单,能少几步就少几步,问题是你现在刚学会爬,就得慢慢向前爬,人家是可以跑步的人,当然就可以跳跃前进,路都不会走的人,就想学人家跑步跳跃前进,很危险的,也不科学的。

对于上述30条中有些名词,请勿必一定要搞清楚,因为这些是专业的术语,需要查询专业的书籍资料去了解。不同于一些砖家、神棍们给搞出来和各种花样的噱头名词。此名词非彼名词,专业性的名词,一定要去了解,尤其是行业性质不同的人,更要去学习,不能望文生义的乱理解一通。

例如:每股收益、净资产收益率、销售毛利率、主营业务利润率、净利润率、现金负债比率、毛利率、净利率……这些专业的名词,虽然文从字顺,好象一看就能懂,但实际上有些真的是隔行如隔山,若不去看看专业的知识介绍,就望文生义会偏差很远的。

另外,补充一个上述没有提到的问题:

1.上市公司的行业,包括行业的周期、行业的性质等等各方面都必须要做足功课。仅搞好财务报表上的分析还是不够的。

例如有些办实业,经商做生意的朋友,就会有这种体会,他们就能轻易发现机会,并且把握好,这是为什么?因为他们对该行业精通了解,对于机会的观察与捕捉就会比不懂的人明显的眼光敏锐。

换言之,若要好好把握机会,也必须具备那种敏锐的眼光,才能洞悉先机。那么要具备这种敏锐的眼光,就必须要对该行业有所了解,完全不了解的外行,就算机会摆在面前,也同样是没有感觉的。

2.对政策的影响,尤其是国家的经济政策,这个也是必须要了解的,当然这个前提是第一条要做好,即对该行业有充分的了解,虽不必一定要到专家级别,但至少要有些内行,不是纯外行。只有达到对行业较内行,那么对于国家的经济政策什么的影响,自然就能做到独具慧眼,把握先机。

最后,我们要注意,上述的30条思路方案,实际上有些不必拘泥于死的数据去套用,例如市盈率等,这个要看具体的情况,还有股价低于18元,这个也不一定的。当然在初期若按部就班也没有错,真精通熟练之后,就要注意要因地制宜,根据实际的情况来出发,不要死套用。

(一五四)打造适合自身的选股思路

由于证券市场的风险既有不可分散的风险,也有可分散的风险,所以投资者不应把所有的资金投资在一只股票或一个板块的股票上,而应选择风险相关程度较低的多种证券品种组成投资组合。根据投资组合中高风险股票所占比重,我们可将投资者分成激进型、进取型和稳健型。   

激进型投资者选股之招:

若投资组合中高风险证券所占比重较大,说明投资者的投资姿态是激进型的。激进型投资者的目标时尽量在最短的时间内使其投资组合的价值达到最大。因此,其投资对象主要是震荡幅度较大的股票。在选择激进型股票时,投资者通常都运用技术分析法,认真分析市场多空双方的对比关系、均衡状态等情况,而不太注意公司基本面的因素,并以此为依据做出预测,选择者有上升空间的股票。一般而言,激进型股票的选择有几条标准可作为参考:        

1以往表现较为活跃;

2最好有市场主力介入;

3有炒作题材配合;

4量价关系配合良好;

5技术指标发出较为明显的讯号。激进型投资的优点是重视技术分析的运用,往往能在短期内取得较大的收益,缺点是忽略了基本分析,是一种不全面的分析方法,因此,预测结果通常不会很高,风险系数较大。  

稳健型投资者选股之招:

如果投资组合中无风险或低风险的比重较大,那么投资投资者的投资姿态是稳健型的。稳健型的投资者都很强调本期收入的稳定性和规则性,因此,通常都选择信用等级较高的债券和红利高而且安全的股票。所以,选股时应把安全性当做首要的参考指标。具体可注意以下几个方面:

1公司盈利能力较为稳定

2股票市盈率较低

3红利水平较高

4股本较大,一般不会有市场主力光顾。为了兼顾本期收入的最大化,稳健型投资者可将股票、基金和债券融合在一起,共同组成投资组合。另外,证券投资基金作为一种由专家管理的金融工具,也不失为一种较好的投资对象。   

进取型投资者选股之招:

进去型是介入激进型和稳健型之间的一种投资心态,通俗的讲,就是要在风险尽可能小的前提下,使利润达到最大化。当然,其风险系数要高于稳健型投资者,而低于激进型投资者。进取型的投资者在选择股票时,可以采用基本分析法,深入了解各公司的产品经营特点、需求状况、竞争地位以及管理水平等情况,并以此对各公司的盈利和红利做出预测,从而根据各股票的内在价值与市场价格的对比,选择价格被低估的股票。可参考以下几点进行分析:

1盈利和红利的增长潜力大

2红利水平较低3预期收益率较高

4盈利增长率较高。进取型投资最大的优点在于其基本分析,投资者通过对基本资料和国家政策分析,往往能预测出市场行情的变化。如果投资者预测经济将由危机转为复苏,就应加大高风险证券在投资组合中的比重,也就是说转成激进型投资者,若投资者预测经济将由繁荣走向衰退,则应提高低风险证券在投资组合中的比重从而转为稳健型投资者。 

天相子提醒:

所谓的激进、稳健、进取等类型的投资,虽然大家都知道,但实际上据我的观察,大部分的人,可以说90%的人不是躁进就是盲进。这不是讽刺人,是事实。

盲进、躁进实际上是一个性质的,就是盲进,很盲目,有些甚至只是听人说那支股要涨了,就赶紧去抢,很怕过了这村就没有那店,然后抢着进。尤其是有些一心只听高人推荐的,什么也不管,就直接进。

我曾经就遇到很多这种网友,尤其是牛市中末期,如2015年六月份,这个时候有很多是四五月份初入市的,对于技术分析、操作策略一概不懂,有的甚至还认为炒股还需要学习?有什么可学的?

这些人的操作是真的可怕,实在让人一时间难以形容,更有的在大涨的时候追进成功一次之后,就觉得这事挺容易的,自己就天生是个炒股的,于是风险问题根本已经对于他们来讲不是问题。

20158月,有一个广东的网友,通过我博客上的QQ号找到,问我一支股,当时那支股已经差不多腰斩。后来得知他是四月份入市的,开始跟着一个聊天室的高手操作,一直是赚的,后来在6月中旬,那位高手推荐了这支股,他就二话没说全仓买入,随后就很快失去一半的资产。象这种惨痛的教训,有很多很多,尤其是每一轮牛市的末期,可以时是随时随地皆有发生。这些都是为什么?答曰:盲进。

股市风险莫测,这个我们都知道,然而很多人一成功就忘记这个明训,尤其是有些人利欲熏心,根本就把风险抛之脑后而不顾,那种躁进、盲进、急进的更是不在话下。有些甚至就是明显的在赌,我就曾经遇到过很多这种人,直接来问,我亏了多少,能不能在这支股上翻本?这明显就是赌徒思维。怎么可能投资成功?从古今中外的赌博来看,赢的始终是庄家,输的永远是闲家,纵然偶尔赢过一回半回,不用多久又给送回去的。炒股若是也来赌,想成为大赢家,那只能是在梦中了。

老股民都知道,只要一天还在股市中,比的不是那一次的操作如何成功,而是比谁能活得更久,谁能活到最后,笑到最后,那才是真正的在赢家。

那么,我们要做到降低风险,让自己活得更久一点,唯一要做的就是学好知识,修练好技术,只有有一技傍身,自然就相对安全很多。至于上文所说的激进、稳健、进取,这个不是机械化就可以学会的,若是技术水平到一定程度,这些自然而然就能融会。

例如当前一个买点,若是通过技术分析,它的上升概率并不高,你自然不会激进就冒险去操作,一定会耐心再等一等,或者纵然要买入,也只会先少量去参与,然后在后续的发展中逐步加仓,那么这不就自然是很稳健的操作了么?

再例如当大牛市来临,在底部开始发动,这个时候要做的就是要快速的在发动初期重仓介入,换言之,此时需要的是激进,因为起涨低点时间短暂,过了就过了,再往后价格不断升高,风险也快速地到过。

我今天为什么这么说?是因为我曾经遇到过几个人,一开始就把自己圈成稳健型的投资者。当大牛市来临,个股都在向上飞的时候,他还在保持自己的相当稳健,结果太过平稳,失去了买点的良机,最后用他稳健的操作策略,居然在高位把仓加满,然后见顶下跌,变成重套。

这就是机械化套用原因。所以我们对于究竟采用何种操作策略,其前提是你要对个股当前的机会点有相当的研判,根据实际情况来进行资金的管理和仓位的控制,而不是不管行情如何,先给自己套上一顶大帽子,然后就死板的操作。这样怎么可能应对盘中的各种变化呢?

本周篇幅太大,《无题》暂停!

由于时间的关系,待续!

水平有限,难免有错论谬论,望高人不吝赐教!

祝君成功!

 

 

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